بنك التنمية الإفريقي أعلن مؤخرًا عن نجاحه في إصدار جديد من السندات العالمية بقيمة ملياري دولار لأجل خمس سنوات، مع موعد استحقاق في مارس 2031، وهذا الإصدار حصل على تصنيف Aaa/AAA من وكالات التصنيف المعروفة مثل موديز وستاندرد آند بورز وفيتش وJCR.
هذا الإصدار هو الثاني بالدولار هذا العام، حيث سبق أن أصدر البنك سندات بقيمة مليار دولار لأجل عشر سنوات في يناير الماضي، وقد أبدى البنك أن الصفقة لاقت قبولًا كبيرًا من المستثمرين الدوليين رغم التحديات التي تواجه الأسواق المالية، مما ساعده على خفض هامش الربح بمقدار نقطتين أساسيتين ليصل إلى 4.5 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية.
كما ذكر البنك أن حجم الطلبات النهائية على الاكتتاب تجاوز سبعة مليارات دولار، وهو ما يعد أكبر طلبات اكتتاب في تاريخ إصداراته، وهذا يعكس قوة الطلب العالمي على السندات الإفريقية القياسية، وأوضح البنك أن هذه الصفقة حققت أقل هامش ربح مقارنة بسندات الخزانة الأمريكية لجميع آجال الاستحقاق، مما يجعلها من بين أضيق الهوامش لخمس سنوات مقارنة بإصدارات سيادية أخرى.
الإصدار جذب اهتمام مستثمرين ذوي تصنيف رفيع، حيث سجل أكثر من 110 طلبات، شملت بنوكًا مركزية وهيئات رسمية بنسبة 61% وبنوكًا تقليدية بنسبة 27% ومديري صناديق استثمار بنسبة 12%، وتمتد الجغرافيا التي شملها الاكتتاب لتشمل الأمريكتين بنسبة 38% وآسيا بنسبة 33% وأوروبا بنسبة 23% وإفريقيا بنسبة 6%.
تم الإعلان عن صفقة سندات الخزانة العالمية القياسية يوم الاثنين 23 فبراير عند الساعة 13:15 بتوقيت المملكة المتحدة، مع توقعات سعر فائدة عند مستوى متوسط مقايضات SOFR + 34 نقطة أساس، أي ما يعادل 7.5 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية لنفس المدة، واهتمام المستثمرين بدأ يتزايد منذ البداية مع استمرار نمو حجم الطلبات طوال اليوم
وبحلول الساعة 08:20 بتوقيت المملكة المتحدة من صباح اليوم التالي، تجاوزت مؤشرات الاهتمام 5.75 مليار دولار، وتم افتتاح الاكتتاب بسعر توجيهي عند مستوى متوسط مقايضات SOFR + 33 نقطة أساس، أي أقل بنقطة أساس واحدة عن الأسعار المتوقعة، ورغم تعديل هامش الربح، استمر الزخم في الارتفاع حتى الساعة 10:40 بتوقيت المملكة المتحدة، حين تم تثبيت هامش الربح عند مستوى متوسط مقايضات SOFR + 32 نقطة أساس، مسجلاً انخفاضًا إضافيًا بنقطة أساس واحدة عن المستوى السابق
وفي هذه المرحلة، تجاوز حجم طلبات الاكتتاب 7.4 مليار دولار، مما يعكس الإقبال الكبير على الصفقة، وتم إغلاق الاكتتابات العالمية عند الساعة 11:00 بتوقيت المملكة المتحدة، بينما جرى تسعير الصفقة عند 15.13 جنيه إسترليني للسند الواحد، مع عائد إعادة طرح بلغ 3.643%، ما يعادل هامش ربح قدره 4.5 نقطة أساس مقارنة بعائد سندات الخزانة الأمريكية لنفس الاستحقاق
هذه الصفقة تعكس مستوى ثقة المستثمرين في بنك التنمية الإفريقي، حيث نجح البنك في استقطاب طلبات كبيرة رغم التحديات الجيوسياسية، مع تحقيق سعر جذاب وتوسيع قاعدة المستثمرين الدولية المتنوعة.
