تثبيت الفائدة.
لكن بالنسبة للمواطنين، السؤال الأهم لا يتوقف عند “كم سيثبت المركزي؟” بل يمتد إلى “ماذا يعني هذا التثبيت لمدخراتي وشهاداتي؟”.
أول رسالة للمودعين: لا تفكر في كسر شهادتك لمجرد التثبيت.
إذا قرر البنك المركزي تثبيت الفائدة، فهذا لا يعني بالضرورة تعديل العائد على الشهادات الموجودة ذات العائد الثابت، حيث تخضع شروطها للتعاقد مع البنك.
لذا يجب على أصحاب الشهادات الحالية عدم اتخاذ قرار سريع بكسرها بناءً على توقعات تحركات أسعار الفائدة المستقبلية.
والقاعدة الذهبية هنا:.
احسب تكلفة كسر الشهادة قبل النظر إلى العائد الجديد. فقد يبدو العائد المرتبط بمنتج آخر جذابًا، لكن خسارة جزء من العائد نتيجة الاسترداد المبكر قد تجعل الانتقال إلى المنتج الجديد غير مجدي.
ماذا يفعل صاحب الشهادة إذا كانت أمواله مؤمنة بعائد ثابت؟
الأفضل في حالة التثبيت هو الانتظار وعدم اتخاذ قرارات متسرعة. فإذا كانت الشهادة بعائد ثابت وما زالت قائمة لفترة طويلة، فإن المودع يملك ميزة معرفة العائد المتوقع وفق شروط شهادته.
وتكتسب هذه الميزة أهمية خاصة خلال فترة ما زال اتجاه أسعار الفائدة فيها غير واضح.
وماذا عن من يمتلك أموال جديدة؟
تختلف المعادلة هنا. فمن يمتلك سيولة جديدة ويرغب في استثمارها بعد قرار التثبيت يجب أن يسأل نفسه:.
- هل يحتاج لدخل شهري؟
- هل سيحتاج جزءاً من الأموال خلال عام؟
- هل يمكنه تجميد الأموال لعدة سنوات؟
- هل يفضل عائداً ثابتاً أم متغيراً؟
- ما هي تكلفة الاسترداد المبكر إذا دعت الحاجة لذلك؟
- ماذا سيحدث للعوائد إذا بدأت الأسعار في الانخفاض لاحقًا؟
لذا، قد يكون توزيع الأموال على عدة أدوات أو آجال أكثر مرونة من وضع كامل المدخرات في شهادة واحدة طويلة الأجل.
